Presente sobretudo no Brasil, nos estados de Mato Grosso (Pantanal), Goiás (Rio Tocantins), Minas Gerais (médio São Francisco), Bahia (alto Rio Preto), sul do Piauí (Correntes) e do Maranhão, Pará (Transamazônica e leste do Estado) e Amapá (próximo ao Rio Amazonas).Encontrada também na Bolívia, próximo da divisa com o Brasil.
Gigante entre as araras, é considerada o maior representante da família em todo o mundo.
Habita em buritizais, florestas de galeria e cerrados adjacentes. Faz ninho em buritizeiros e outras árvores ocas, bem como em escarpas. Em 1988 a população total da espécie foi estimada em apenas 2500 indivíduos. Encontra-se ameaçada de extinção devido à destruição de seus hábitats e ao comércio ilegal, para servir como animal de estimação, principalmente no exterior. Conhecida também como arara-preta (Mato Grosso), arara-una ("una" significa "negro" em tupi) e arara-hiacinta.